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收账费用高，但坏账损失和机会成本低。
制定收账政策就是要在增加收账费用与减少坏账损失、减少应收账款机会成本之间进行权衡，若前者小于后者，则说明制定的收账政策是可取的。
1.影响收账政策的成本：坏账损失、机会成本和收账费用。
2.收账政策决策的原则：收账总成本（包括机会成本、坏账损失、年收账费用）最低。
关于这三项成本，机会成本的计算方法与前面介绍的相同。坏账损失根据坏账损失率计算，收账费用一般是已知条件。
三、应收账款的管理
对于已经发生的应收账款，企业还应进一步强化日常管理工作，采取有力的措施进行分析、控制，及时发现问题，提前采取对策。
（一）应收账款追踪分析
应收账款一旦为客户所欠，赊销企业就必须考虑如何按期足额收回的问题。要达到这一目的，赊销企业就有必要在收账之前，对该项应收账款的运行过程进行追踪分析。
（二）应收账款账龄分析
应收账款账龄分析就是考察研究应收账款的账龄结构。所谓应收账款的账龄结构，是指各账龄应收账款的余额占应收账款总计余额的比重。
一般而言，账款的逾期时间越短，收回的可能性越大，即发生坏账损失的程度相对越小；反之，收账的难度及发生坏账损失的可能性也就越大。
（三）应收账款收现保证率分析
应收账款收现保证率是为适应企业现金收支匹配关系的需要，确定出的有效收现的账款应占全部应收账款的百分比，是二者应当保持的最低比例。其计算公式为：
式中其他稳定可靠现金流入总额是指从应收账款收现以外的途径可以取得的各种稳定可靠的现金流入数额，包括短期有价证券变现净额、可随时取得的银行贷款额等。
【提示】分子为满足现金支付需要收回的应收账款，应收账款收现保证率就是为了满足现金支付，需要收回的应收账款占应收账款总额的百分比。如果该比率为50%，其涵义就是企业应收账款至少要收回50%，才能满足当期现金支付的需要。
应收账款收现保证率指标反映了企业既定会计期间预期现金支付数额扣除各种稳定可靠现金流入来源后的差额，必须通过应收款项有效收现予以弥补的最低保证程度。
其意义在于：应收账款未来是否发生坏账损失对企业并非最为主要，更为关键的是实际收现的账款能否满足同期必需的现金支付要求，特别是满足具有刚性约束的纳税债务及偿付不得展期或调换的到期债务的需要。
第四节 存货的管理
存货，是指企业在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。
一、存货的分类与功能
（一）存货的分类
1.按照存货的经济内容，存货可分为商品、产成品、自制半成品、在产品、材料、包装物、低值易耗品。
2.按照存货的存放地点，存货可分为库存存货、在途存货、在制存货、寄存存货、委托外单位代销存货。
3.按照存货的取得来源，存货可分为外购的存货、自制的存货、委托加工的存货、投资者投入的存货、接受捐赠的存货、接受抵债取得的存货、非货币性交易换入的存货和盘盈的存货等。
（二）存货的功能
企业持有存货的主要功能是：（1）防止停工待料；（2）适应市场变化；（3）降低进货成本；（4）维持均衡生产。
二、存货的成本
存货成本主要包括以下内容：
（一）进货成本
进货成本主要由存货的进价和进货费用构成。其中，进价又称购置成本，是指存货本身的价值，等于采购单价与采购数量的乘积。在一定时期进货总量既定的条件下，无论企业采购次数如何变动，存货的进价通常是保持相对稳定的（假设物价不变且无采购数量折扣），因而属于决 |
