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1000万元，则资产增加100万元。
同样，如果变动负债B占销售额的比率为5%，即B/S1=5%，如果保持这一比率不变，必有：△B/△S=5%，由此有：△B=△S×5%。
如果计划期销售额增加1000万元，则负债增加50万元。
注意资产增加表示资金占用增加，负债增加表示资金来源增加，二者之差即是需要增加的资金总量，即：资金总需求=资产增加-负债增加。
在资金总需求中，计划期留存收益的增加可以作为其内部资金来源。
留存收益增加=计划收入×销售净利率×留存收益率
综上所述：
对外筹资需要量=资产增量-负债增量-留存收益增量。
式中，A为随销售变化的资产（变动资产）；B为随销售变化的负债（变动负债）；S1为基期销售额；S2为预测期销售额；△S为销售的变动额；P为销售净利率；E为留存收益比率； 为变动资产占基期销售额的百分比； 为变动负债占基期销售额的百分比。
【注意】
（1）上述原理既可以计算全部的对外筹资需要量，也可以计算营运资金需要量（增加的流动资产-增加的流动负债）。
（2）关于资产类项目，尤其是非流动资产类项目，其与销售额的比率可能比较复杂，有时题目中会直接给出其需要增加的金额，在这种情况下，预测资产增加时需要将其加上。
2.基本步骤：
① 确定随销售额变动而变动的资产和负债项目
【提示】变动性项目与非变动性项目，在试题中，一般是作为已知条件给出的。
②计算变动性项目的销售百分比=基期变动性资产或（负债）/基期销售收入
③确定需要增加的资金数额
需要增加的资金数额=增加的资产－增加的负债
增加的资产=增量收入×基期变动资产占基期销售额的百分比＋非流动资产调整数
增加的负债=增量收入×基期变动负债占基期销售额的百分比
④根据有关财务指标的约束确定对外筹资数额
增加的留存收益=预计销售收入×销售净利率×收益留存率
外部筹资需要量＝增加的资产－增加的负债－增加的留存收益
（三）资金习性预测法
资金习性预测法，是指根据资金习性预测未来资金需要量的方法。
1.资金习性的概念以及资金的分类
这里所说的资金习性，是指资金的变动与产销量变动之间的依存关系。按照资金习性可将资金分为不变资金、变动资金和半变动资金。
特征 形态
不变资金 在一定的产销量范围内，不受产销量变动的影响而保持固定不变的那部分资金。 （1）为维持营业而占用的最低数额的现金；（2）原材料的保险储备；（3）必要的成品储备；（4）固定资产占用的资金。
变动资金 随产销量的变动而成同比例变动的那部分资金。
（1）直接构成产品实体的原材料、外购件等占用的资金；（2）在最低储备以外的现金、存货、应收账款。
半变动资金 受产销量变动的影响，但不成同比例变动的资金。 一些辅助材料占用的资金。
不变资金：如果用ｙ表示资金占用，a表示不变资金，则不变资金可用ｙ=a表示。
变动资金：注意变动资金总额是随着产销量的变动同比例变动的，那么，单位变动资金，即单位产销量的变动资金则是固定不变的，如果用b表示单位变动资金，x表示产销量，则：
变动资金可用ｙ=bx表示
半变动资金：半变动资金可以采用一定的方法划分为不变资金和变动资金。
总资金习性模型：y=a＋bx
Y――资金占用量
a――不变资金
b――单位变动资金
x――产销量
通过资金习性模型，可以看出只要已知a、b，根据预测期的产销量x，即可得出资金占用量。根据确定a、b的方法不同，资金习性预测法又分为高低点法和回归直线 |
