咨询工程师《项目决策分析与评价》助记打油诗五-咨询工程师考试-

07-10-16 23:15:31    学人教育社区    加为收藏    推荐给好友

(一)
融资结构辨主体，方式随着主体变『注一.一』
主体新设和既有，方式项目与公司『注一.二』
项目信用投形产，未来收益或权益『注一.三』
公司信用基础是，全部资产现金流『注一.四』
有限无追完全追，约定不担全责任『注一.五』
项目担责有无完，公司担责仅完全『注一.六』
项投形式股契合，公投形式子非契『注一.七』
产权结构指权投，投资结构是所构『注一.八』
投入项目资本金，注册公积企留存『注一.九』
基础设施特许营，别于传统政府投『注一.十』
BOT是建营移，期末无偿交政府『注一.十一』
PPP是官商合，期末有偿或无偿『注一.十二』
TOT是移营移，产权股权不变更『注一.十三』
资金来源两部分，权益资金和负债『注一.十四』
项目资本金制度，固资投资要实行『注一.十五』
范围国有和集体，个体私企参照行『注一.十六』
具体规定有比例，计算基数总投资『注一.十七』
交通煤炭三十五，钢铁邮电二十五『注一.十八』
电机等等百二十，可研核定国批低『注一.十九』
公益项目不实行，外资投资另规定『注一.二十』
外商注册占总投，三百七十一千五『注一.二十一』
三千四十上三一，均用美金来计数『注一.二十二』
零售五千西三千，批发八千西六千『注一.二十三』
投资美金三千万，电信跨省二十亿『注一.二十四』
资本金来源有区别，项目注册公司自『注一.二十五』
公司自有是现金，未来变现增扩股『注一.二十六』
项目三准资本金，优股转债股东借『注一.二十七』
准资本金共同点，受偿后于贷款债『注一.二十八』
新建资本金来自，财政预算专项金『注一.二十九』
国授投资机构供，内外企事业入股『注一.三十』
社会个人入股资，发行股票私公募『注一.三十一』
工业产权非专利，出资不超百二十『注一.三十二』
『注一.一』分析融资结构，首先要分辨投融资主体。项目的投融资方式随投融资主体而定。其他如融资模式、信用基础、担保方式、投资形式、资金来源、产权结构等则均与投融资方式相关。
『注一.二』融资主体分为：新设项目法人和既有项目法人;相应的融资方式分为：新设项目法人项目融资(项目融资)和既有项目法人项目融资(公司融资)。
『注一.三』项目融资的信用基础是：项目投资所形成的资产、未来的收益或权益。
『注一.四』公司融资的信用基础是：既有公司的全部资产及现金流。
『注一.五』担保责任分为：有限追索权、无追索权和完全追索权三种。⑴有限追索权：项目发起人(股东)只对项目的借款承担有限担保责任。时间上，建设期内项目公司项目发起人(股东)提供担保，项目建成后担保解除，改以项目公司的财产抵押;金额上，项目发起人(股东)只对事先约定金额的借款提供担保，其余部分不提供担保，或仅保证在项目建设及经营的最初一段时间内提供约定金额的追加资金支持。⑵无追索权：除股东所承担的股本投资责任外，股东不对新设公司提供担保。多用于垄断性特许经营投资项目。⑶完全追索权，项目发起人(股东)对项目的借款承担完全担保责任。
『注一.七』项目融资的投资形式包括：股权式合资结构(有限责任公司、股份有限公司)、契约式合资结构(投资各方的权利、义务依合作协议约定)、合伙制结构(一般合伙制、有限合伙制);公司融资的投资形式包括：建立单一的项目子公司、非子公司式投资、契约式合资结构。
『注一.八』项目投资产权结构指权益投资的方式。项目投资结构是项目投资形成的资产所有权结构，即项目的股权投资人对项目资产的拥有和处置形式、收益分配关系。
『注一.九』投资人向项目投入资本金的方式有三种，注册资金、资本公积金(股东投入企业的资金超过注册资金的部分)、企业留存利润。
『注一.十』基础设施项目融资的非凡方式是特许经营，有别于政府直接投资治理或由政府控制的国企投资运营的传统方式。特许经营包括：BOT、PPP、TOT等典型方式。
『注

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